L’intelligence artificielle (IA) devient un moteur essentiel de transformation dans l’industrie de l’assurance à travers le monde, et particulièrement en Afrique. Alors que de nombreux secteurs économiques se plaignent d’un surplace numérique, l’assurance semble avoir trouvé son cheval de Troie pour conquérir les vastes terres africaines. Avec Sapiens International Corporation en tête, une entreprise israélienne spécialisée dans les technologies de l’assurance, l’Afrique a amorcé une métamorphose numérique sans précédent.
Le contexte africain
Commençons par planter le décor. L’assurance en Afrique a longtemps été l’enfant pauvre de l’économie. Imaginez, seulement 2,5 % du PIB en moyenne est alloué à l’assurance, contre 7 % à l’échelle mondiale. Pourquoi un tel décalage ? Les faibles taux de pénétration peuvent être attribués à des systèmes obsolètes et un manque de ressources pour monter en puissance. Néanmoins, la situation est loin d’être sans lueur d’espoir. La croissance des revenus, l’urbanisation galopante et l’accès accru à la connectivité mobile sont des facteurs qui modifient progressivement le paysage, en augmentant la demande pour des produits d’assurance modernes et axés sur le client.
Sapiens à la manœuvre
Dans ce contexte, Sapiens International Corp. n’est pas restée les bras croisés. L’une de ses initiatives les plus marquantes est sa collaboration avec Absa Life, le plus grand assureur-vie d’Afrique du Sud. Ensemble, ils travaillent depuis 18 mois à moderniser les produits non souscrits d’Absa Life à travers l’intégration de la plateforme CoreSuite, une suite d’outils analytiques boostés à l’IA, et de services basés sur le cloud. Cette association est la parfaite illustration de la transformation numérique que l’IA peut apporter afin de débloquer le potentiel de l’assurance sur le continent africain.
Les systèmes hérités et l’IA : le cas Absa Life
L’aventure commence par un défi majeur que rencontrent bon nombre d’assureurs africains : une infrastructure archaïque, véritable labyrinthe rendant difficile le lancement de nouveaux produits ou la gestion efficace des interactions clients. Pour surmonter cela, Sapiens utilise son CoreSuite, qui fusionne la gestion des polices, la gestion des primes et le service client, avec Digital Front End pour une distribution multicanal. Les capacités d’IA de la plateforme, qui incluent des modèles génératifs pour les recommandations de produits et des analyses prédictives pour la souscription, ont permis de réduire les délais de lancement de produits de 40 % tout en améliorant la fidélisation des clients.
Un élément clé de la solution est le API Conductor (ACE) de Sapiens, qui orchestre l’intégration fluide avec des services tiers et des canaux numériques. Ce mécanisme a permis à Absa Life d’étendre sa distribution via des applications mobiles et des partenariats avec des plateformes fintech, essentiels dans une région où 80 % des transactions se font désormais de manière numérique. Les résultats parlent d’eux-mêmes : Absa Life a rapporté une augmentation de 25 % des ventes de polices au premier trimestre 2025, grâce à un processus d’intégration plus rapide et des parcours digitaux personnalisés.
Les opportunités pour Sapiens en Afrique
Pourquoi Sapiens tire-t-il son épingle du jeu en Afrique ? Avec plus de 400 millions d’adultes sans accès bancaire et une classe moyenne en pleine expansion, le marché de l’assurance de la région devrait croître de 7,5 % par an jusqu’en 2030. Toutefois, environ 70 % des assureurs africains s’appuient toujours sur des systèmes hérités vieillissants, créant ainsi un marché d’un potentiel de 5 milliards de dollars pour leur modernisation d’ici 2027, selon un rapport de McKinsey.
L’avantage de Sapiens réside dans son architecture modulaire cloud-native, permettant aux assureurs de s’approprier des composants tels que leurs outils UnderwritingPro ou IllustrationPro sans la nécessité de refonte de systèmes entiers. Cette flexibilité “plug-and-play” est particulièrement séduisante en Afrique, où beaucoup de compagnies d’assurance manquent de capital pour des révisions complètes. La collaboration de Sapiens avec Amazon Web Services (AWS) améliore également son attrait, car une infrastructure de cloud est cruciale pour évoluer dans un marché fragmenté.
Les autres acteurs, comme Duck Creek et Guidewire, pâtissent de coûts de mise en œuvre plus élevés et de déploiements moins rapides. À l’inverse, Sapiens affiche un historique prouvant sa rapidité : en 2023, l’entreprise a signé avec l’assureur nigérian Zenith, projet conclu en moins de 12 mois, comparé aux 18-24 mois de ses concurrents.
L’investissement stratégique dans Sapiens
L’engouement pour la transformation numérique en Afrique a clairement profité à l’action de Sapiens, qui a bondi de 150 % au cours des trois dernières années, surpassant l’indice S&P 500 de 120 points. Mais ce n’est qu’un début, car le souffle numérique africain semble s’intensifier.
Si les chiffres financiers sont un indicateur, ils témoignent du potentiel de croissance de l’entreprise. Le chiffre d’affaires a augmenté de 18 % d’une année sur l’autre en 2024, atteignant 450 millions de dollars, avec l’Afrique représentant 15 % de cette croissance — contre seulement 5 % en 2020. Les marges brutes demeurent solides à 68 %, grâce aux revenus récurrents du cloud et de la maintenance. Le carnet de commandes non exécutées a augmenté de 22 % en 2024, promettant du potentiel pour l’avenir.
Des risques subsistent, tels que des retards dans l’exécution des projets complexes et la concurrence des géants du cloud comme Microsoft ou Google, qui pourraient vouloir inclure des logiciels d’assurance avec leurs services cloud. Néanmoins, l’expertise de Sapiens — ses systèmes traitent 1,2 milliard de polices annuellement — impose une barrière d’entrée élevée face à ses rivaux.
En quête de modernisation
Et donc, où en sommes-nous ? Le travail de Sapiens avec Absa Life va bien au-delà d’une simple étude de cas. Il illustre la manière dont la technologie d’assurance guidée par l’IA peut faire émerger l’Afrique de son statu quo. En permettant aux assureurs de moderniser leurs systèmes hérités de manière abordable, d’étendre leur distribution numérique et d’exploiter les données pour des produits personnalisés, Sapiens est bien positionné pour capturer une large part de la croissance du continent.
Pour les investisseurs, SPNS offre une exposition à une tendance séculaire avec une concurrence directe limitée. Bien que les multiples d’évaluation (20x P/E pour l’avenir) soient élevés, le modèle de revenus récurrents de l’entreprise et sa diversification géographique justifient une prime. À mesure que les assurances africaines se moderniseront, passant du monde analogique au numérique, Sapiens se construit une forteresse dans le cloud, une position qui devrait s’avérer fructueuse pour la prochaine décennie.
