Les assureurs sont essentiels pour financer l’économie responsable. Leur engagement dans les investissements verts révolutionne le secteur financier français. En 2021, ils ont investi 1 524 milliards d’euros dans des entreprises françaises1.
La finance responsable devient un pilier stratégique pour les assureurs. Les placements verts ont vu une hausse de 23 % en 2022, atteignant 11 milliards d’euros1.
Leur objectif est de soutenir la transition écologique. Ils jouent un rôle clé dans des initiatives comme le plan « Relance Durable France ». Ce plan a financé environ 2,5 milliards d’euros pour environ 600 entreprises1.
Points Clés
- Investissement total des assureurs : 1 524 milliards d’euros
- Croissance des placements verts de 23% en 2022
- Soutien à plus de 600 entreprises via des plans de relance
- Stratégie d’investissement basée sur des critères extra-financiers
- Réduction progressive des investissements dans les secteurs polluants
Le rôle majeur des assureurs dans le financement de l’économie durable
Les assureurs sont essentiels dans la transition énergétique. Ils apportent des fonds importants pour favoriser le développement durable. Leur soutien se manifeste par des investissements massifs, transformant l’économie2.
Les assureurs français possèdent un capital environnemental impressionnant. Avec 2 427 milliards d’euros de placements, ils représentent 92% du PIB français2. Ces investissements sont stratégiquement répartis :
- 89% détenus par les entreprises d’assurance vie
- 11% par les entreprises non-vie2
Dynamiques d’investissement dans l’économie verte
Leur soutien à la transition énergétique se voit dans leurs investissements. Les infrastructures vertes ont vu leur croissance s’accélérer, avec une hausse de 10% en un an et de 153% en cinq ans2. Les placements durables atteignent 210,6 milliards d’euros, dont 38 milliards en capital investissement2.
Les assureurs ne se limitent pas à investir. Ils transforment activement le capital environnemental. L’engagement financier dans les projets durables devient un levier stratégique de développement économique.
L’objectif est clair : accélérer la transformation vers une économie bas carbone tout en générant une performance financière responsable.
L’ambition des assureurs est visible dans leurs objectifs. Par exemple, AXA vise à quadrupler ses investissements dans les énergies renouvelables, avec un objectif de 12 milliards d’euros d’ici fin 20233.
L’engagement des assureurs dans la transition écologique
Les compagnies d’assurance sont essentielles pour protéger notre environnement et combattre le changement climatique. Elles modifient leur stratégie d’investissement pour inclure des critères écologiques et sociaux4.
Le secteur de l’assurance fait face à un grand défi : les risques climatiques. Le coût des dommages causés par les événements naturels a explosé. Il est passé de 1 milliard d’euros dans les années 1980 à près de 4 milliards d’euros récemment4.
Stratégies d’investissement vert
Les assureurs créent des stratégies innovantes pour diminuer leur empreinte écologique :
- Augmentation des investissements verts5
- Plus de 50% des investissements dans des titres verts5
- Objectif d’alignement sur une trajectoire neutre en carbone d’ici 20505
Ces stratégies ont un impact social important. Les investissements verts des assureurs ont plus que doublé en trois ans. Ils sont passés de 49 milliards d’euros en 2017 à 113 milliards d’euros fin 20204.
Gestion des risques climatiques
Les assureurs prévoient les défis environnementaux. Les coûts des événements naturels en France pourraient doubler d’ici 2050. Les sinistres potentiels pourraient atteindre 143 milliards d’euros entre 2020 et 20504.
Les compagnies d’assurance sont désormais des acteurs clés de la transition écologique, combinant performance financière et responsabilité environnementale.
Les critères ESG au cœur de la stratégie d’investissement
Les critères ESG sont essentiels dans le secteur de l’assurance. Deux tiers des investisseurs voient la création de valeur ESG comme leur priorité6. Cette vision révolutionne la manière dont les fonds durables sont élaborés et gérés.
L’analyse ESG utilise une quarantaine d’indicateurs pour évaluer les investissements7. Les aspects clés examinés incluent :
- Critères environnementaux
- Impact social
- Gouvernance d’entreprise
Les investisseurs se focalisent sur des aspects ESG spécifiques. Par exemple :
- 91% examinent les droits de l’homme et les relations de travail6
- 90% analysent l’éthique et la culture d’entreprise6
- 56% donnent une grande importance à la biodiversité6
La réglementation SFDR a mis en place une classification claire des fonds durables7 :
– Article 6 : pas d’objectif de développement durable
– Article 8 : intégration des caractéristiques ESG
– Article 9 : objectif d’investissement durable
Les fonds durables connaissent une croissance significative. Les actifs ESG devraient passer de 14,4% en 2021 à 21,5% en 20266. Cette tendance montre l’engagement accru de l’assurance dans les investissements responsables.
Investissements verts assurances : état des lieux et perspectives
Le secteur de l’assurance française voit grandir le domaine des investissements verts. Les compagnies d’assurance jouent un rôle essentiel dans le financement de la transition écologique. Elles développent des stratégies d’investissement axées sur la durabilité8.
Les secteurs privilégiés par les assureurs
Les assureurs se concentrent sur des secteurs clés pour leurs investissements verts :
- Énergies renouvelables
- Efficacité énergétique
- Mobilité durable
- Infrastructure verte
La Banque centrale européenne estime que la transition écologique nécessiterait des investissements massifs. Elle prévoit 2 000 milliards d’euros d’ici à 2025, contre seulement 500 milliards actuellement9.
Les objectifs de décarbonation
Les assureurs donnent une grande importance aux stratégies de décarbonation. Natixis Assurances, par exemple, a réduit la température de son portefeuille de 3°C à 2,7°C. Cela l’aligne sur les objectifs de l’Accord de Paris10.
| Année | Investissements verts | Part des actifs durables |
|---|---|---|
| 2018 | 10% des placements | 15% des flux |
| 2019 | Plus de 1 milliard d’euros | 30% des actifs |
Les innovations en matière d’investissement vert
Les obligations vertes se positionnent comme un instrument financier prometteur. Les assureurs créent des mécanismes innovants comme le Green Weighting Factor. Ce dernier permet d’alléger jusqu’à 50% la pondération des actifs pour les financements verts10.
Les investissements verts assurances continuent de progresser. Ils reflètent l’engagement croissant du secteur dans la transition écologique8.
La réorientation progressive des portefeuilles d’investissement
Les assureurs français subissent une transformation majeure de leurs portefeuilles. Ils se tournent de plus en plus vers des investissements verts et des fonds durables. Les données récentes montrent une évolution notable de leurs stratégies d’investissement11.
Les statistiques sont parlantes : 141 milliards d’euros ont été investis dans des placements verts à fin 2021. Cela représente une augmentation de 22,5% par rapport à 202011. Cette tendance montre une augmentation de la couverture des actifs gérés selon des critères extra-financiers :
- 77% des actifs sont analysés sous l’angle climatique11
- 82% des actifs intègrent des critères ESG11
- L’épargne responsable a atteint 128 milliards d’euros11
La réorientation se traduit par une diminution de l’exposition aux énergies fossiles. L’exposition au charbon représente désormais seulement 0,6% des actifs gérés, en baisse de 15% sur un an. L’exposition au pétrole et au gaz atteint 1,2%11.
Cette transformation se fait dans un contexte réglementaire favorable. Les objectifs européens visent la neutralité carbone d’ici 2050. Ils encouragent les investissements verts dans le secteur de l’assurance11.
Les investissements verts et fonds durables deviennent un axe stratégique majeur pour les assureurs. Ils répondent aux enjeux environnementaux et aux attentes des investisseurs.
Les obligations vertes et durables dans la stratégie des assureurs
Les obligations vertes se sont établies comme un outil financier essentiel pour les assureurs soucieux de la finance responsable. Elles permettent de soutenir des projets bénéfiques pour l’environnement tout en offrant des perspectives d’investissement intéressantes12.
Les réglementations européennes ont renforcé l’importance des obligations vertes dans les stratégies d’investissement. Les assureurs doivent désormais divulguer des indicateurs de performance liés à la finance responsable12.
Les différents types d’obligations vertes
Le secteur des assurances compte plusieurs catégories d’obligations vertes :
- Obligations climat
- Obligations de développement durable
- Obligations sociales
- Obligations Relance
Critères de sélection des projets
La sélection des projets pour les obligations vertes repose sur des critères d’évaluation environnementale rigoureux. Les investisseurs examinent :
- L’impact carbone
- La viabilité économique
- Les bénéfices sociaux
Impact sur la performance financière
Les obligations vertes offrent une performance financière prometteuse. Des données récentes montrent que 63% des fonds durables ont dépassé la moyenne de leurs catégories13. Les investisseurs valorisent de plus en plus les obligations vertes dans leurs portefeuilles12.
La transition vers des investissements durables est cruciale pour les assureurs. Les investissements nécessaires pour atteindre la neutralité climatique sont estimés entre 175 et 290 milliards d’euros13.
L’impact de la loi Industrie Verte sur les investissements
La régulation européenne révolutionne le secteur des investissements dans la transition énergétique. La loi Industrie Verte, adoptée en octobre 2023, marque un tournant majeur pour les assureurs français14. Cette législation vise à orienter les investissements vers des projets durables. Elle fixe des objectifs ambitieux, comme la création de 40,000 emplois dans les secteurs écologiques d’ici 203014.
Les nouvelles réglementations imposent des changements structurels dans la gestion des contrats d’assurance. À partir du 24 octobre 2024, les assureurs doivent intégrer une part minimale d’actifs non cotés dans leurs contrats d’assurance vie et Plan Épargne Retraite14. Les profils d’investissement sont différenciés : 4% d’actifs non cotés pour les profils “équilibre” et 8% pour les profils “dynamiques”14.
La transition vers des investissements plus verts s’accompagne de labels stricts. Les assureurs doivent désormais référencer des fonds labellisés ISR (Investissement Socialement Responsable) et Greenfin14. Les contrats d’assurance-vie intègrent progressivement ces nouvelles exigences. Cela reflète l’engagement croissant du secteur dans la transition énergétique15.
Liens sources
- L’assurance qui finance – France Assureurs
- Les assureurs, moteur du financement de l’économie – France Assureurs
- Finance verte : actions et défis des banques et assureurs – Décarbonation 2030
- Réussir la transition écologique et renforcer la résilience face aux défis climatiques
- Engagés dans les transitions – BPCE Assurances
- Capital-investissement : créer de la valeur avec l’ESG
- Les critères ESG pour analyser un investissement responsable
- Développement durable : en quoi les assureurs européens ont intérêt à être compliance ?
- Les enjeux de la finance durable pour les assureurs
- Insurer’s Guide chapter 2 FR.indd
- La loi industrie verte : quels impacts sur l’épargne ?
- Loi Industrie verte : quelles conséquences sur les supports en unités de compte de l’assurance-vie et du PER ?
